1、問：能否簡要介紹烯碳股票退市的基本情況？

答：烯碳退市主要經(jīng)歷了三個階段。

第一階段，2016年5月4日，因公司2015年度財務(wù)會計報告被出具了無法表示意見的審計報告，根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》，公司股票被實施退市風(fēng)險警示。公司后續(xù)對2015年度財務(wù)會計報告進行了會計差錯更正，更正后的財務(wù)會計報告顯示公司2014年、2015年連續(xù)兩年虧損。

第二階段，2017年6月24日，公司披露2016年年度報告。因連續(xù)三年虧損，根據(jù)《股票上市規(guī)則》，公司股票于2017年7月6日被暫停上市。

第三階段，2018年4月28日，公司披露的2017年年度報告顯示，公司財務(wù)會計報告被出具了無法表示意見的審計報告，觸及《股票上市規(guī)則》第14.4.1條第（五）項應(yīng)強制終止上市情形。根據(jù)《股票上市規(guī)則》和《自律監(jiān)管聽證程序細則》，經(jīng)公司申請，本所上市委員會于2018年5月24日召開烯碳終止上市聽證會，現(xiàn)場聽取了公司的申辯意見。聽證會后，本所上市委員會召開工作會議對公司股票終止上市事宜進行了審議，會議認為，根據(jù)《股票上市規(guī)則》，烯碳符合股票終止上市的相關(guān)規(guī)定，同意烯碳股票終止上市。2018年5月28日，本所根據(jù)上市委員會的審核意見，作出了公司股票終止上市的決定，并對外公告。

2、問：能否簡要介紹下烯碳終止上市聽證情況？

答：根據(jù)本所《自律監(jiān)管聽證程序細則》，股票終止上市事項聽證當(dāng)事人為上市公司，上市公司投資者不屬于股票終止上市事項的聽證當(dāng)事人，且聽證程序不存在復(fù)核環(huán)節(jié)。在本所終止上市審核過程中、作出股票終止上市決定前，上市公司有權(quán)申請聽證。上市公司申請聽證的，應(yīng)當(dāng)由公司法定代表人或者其授權(quán)的一名熟悉聽證事項情況的公司工作人員參加聽證。

2018年5月15日，烯碳提出聽證申請。5月24日，深交所上市委員會召開烯碳終止上市聽證會，向當(dāng)事人現(xiàn)場釋明作出股票終止上市決定的事實理由和規(guī)則依據(jù)，現(xiàn)場聽取當(dāng)事人申辯意見。通過聽證會，深交所的審核過程更加規(guī)范嚴謹，市場主體對于深交所監(jiān)管規(guī)則的理解得到了進一步的強化，其知情權(quán)、參與權(quán)與表達權(quán)均得到了有效的保障，有利于市場參與各方更好達成共識，共同維護市場健康穩(wěn)定運行。深交所上市委員會委員現(xiàn)場參與聽證，通過聽證獲取更詳盡、更準確的審核依據(jù)和相關(guān)信息，能更好地理解規(guī)則、執(zhí)行規(guī)則，有利于提升重大監(jiān)管決定的科學(xué)性和規(guī)范化水平。

3、問：能否簡要說明烯碳股票退市依據(jù)？

答：2012年，本所對《股票上市規(guī)則》中涉及退市制度的有關(guān)章節(jié)進行了修訂，增加了例如非標準審計意見類型、暫停上市后未在法定期限內(nèi)披露年報等終止上市情形。上市公司的財務(wù)報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告，意味著上市公司的經(jīng)營業(yè)績是不可信的，投資者也就喪失了賴以進行投資決策的依據(jù)和基礎(chǔ)。烯碳退市，就是觸及了非標準審計意見類型的終止上市情形。需要指出的是，由于上市公司年度財務(wù)報告必須經(jīng)會計師事務(wù)所審計，如果股票暫停上市的公司因為審計時間較短或其它原因，無法在4月30日前披露經(jīng)審計的年度報告，亦會觸及股票終止上市情形。烯碳退市的規(guī)則依據(jù)和執(zhí)行情況如下：

一是規(guī)則依據(jù)。本所《股票上市規(guī)則》第14.4.1條規(guī)定，無論公司是否盈利，當(dāng)公司出現(xiàn)“暫停上市后首個年度報告顯示公司財務(wù)會計報告被出具保留意見、無法表示意見或否定意見的審計報告”情形的，本所決定其股票終止上市。

二是執(zhí)行情況。因烯碳股票暫停上市后披露的2017年年度報告顯示，公司財務(wù)會計報告被中興華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了無法表示意見的審計報告，該情形屬于本所《股票上市規(guī)則》第14.4.1條第（五）項規(guī)定的應(yīng)終止上市情形，本所依據(jù)上市委員會的審核意見作出烯碳股票終止上市的決定，標準客觀、事實清晰、依據(jù)明確。

此外，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第14.4.4條規(guī)定，本所自公司年度報告披露后的15個交易日內(nèi)作出公司股票是否終止上市的決定。根據(jù)《自律監(jiān)管聽證程序細則》第二十條規(guī)定，公司提出聽證申請之日至聽證結(jié)束的期間，不計入本所作出有關(guān)自律監(jiān)管決定的期限內(nèi)。除去公司提出聽證申請至聽證結(jié)束的期間，本所作出公司股票終止上市決定歷時11個交易日，符合《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。

4、問：公司股票被作出終止上市決定后，其股票進入退市整理期交易，投資者需注意哪些事項？

答：本所已于2018年5月28日公告對公司股票的終止上市決定，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第14.4.23條和14.4.26條的規(guī)定，公司股票自2018年6月5日起進入退市整理期，交易期限為30個交易日，證券簡稱變更為“烯碳退”，股票價格的日漲跌幅限制為10%；退市整理期屆滿的次一交易日，本所對公司股票予以摘牌，公司股票終止上市。根據(jù)《退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定》第十二條的規(guī)定，參與退市整理期股票買入交易的個人投資者，必須具備兩年以上股票交易經(jīng)驗，其證券類資產(chǎn)不得低于人民幣五十萬元。

退市整理期是為退市公司投資者提供必要交易機會，盡量釋放風(fēng)險為目的而作出的交易安排，投資者需仔細、認真閱讀公司發(fā)布的相關(guān)公告和深交所《退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定》，高度關(guān)注即將摘牌公司的投資風(fēng)險，切莫隨意買入。

5、問：公司股票被摘牌后還可以轉(zhuǎn)讓嗎？

答：根據(jù)《股票上市規(guī)則》第14.4.28條的規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)及時做好相關(guān)工作，以確保公司股份在退市整理期屆滿后的四十五個交易日內(nèi)進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行掛牌轉(zhuǎn)讓。深交所將督促公司充分披露股票終止上市后投資者辦理股份確權(quán)、登記和托管的安排，公司聯(lián)系方式和了解公司信息的途徑，以保障投資者權(quán)益。

根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，公司股東必須按照有關(guān)規(guī)定重新履行股份確權(quán)、登記和托管手續(xù)后方可進行轉(zhuǎn)讓。關(guān)于投資者如何重新履行股份確權(quán)、登記和托管手續(xù)，以及如何通過“全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”轉(zhuǎn)讓退市公司股份的詳細情況，可以登錄全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)網(wǎng)站查閱（網(wǎng)站：www.neeq.com.cn）。

6、問：公司股票退市后能否重新上市？

答：公司股票終止上市后，如果滿足重新上市條件，可以向本所提出重新上市申請。本所《股票上市規(guī)則》第十四章第五節(jié)對此作出了原則規(guī)定，本所《退市公司重新上市實施辦法》明確了具體安排。重新上市條件主要有兩個方面。

一是已退市公司的基本條件。主要包括公司股本總額、股東分布、最近三個會計年度的審計意見、最近三年無重大違法行為、最近三個會計年度盈利、最近三個會計年度現(xiàn)金流量、最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)、最近三年公司主營業(yè)務(wù)等方面的要求。

二是申請重新上市的時間間隔條件。根據(jù)《退市公司重新上市實施辦法》規(guī)定，公司股票退市后如申請重新上市，應(yīng)在其股票進入股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓之日起屆滿12個月后申請。

公司向本所提出重新上市申請的，本所將嚴格依法依規(guī)履行審核職責(zé)，必要時要求相關(guān)機構(gòu)對公司盈利等相關(guān)情況的真實性進行調(diào)查；本所上市委員會將對其申請進行審議，作出獨立的專業(yè)判斷并形成審核意見；后續(xù)本所將根據(jù)上市委員會的審核意見，作出是否同意公司股票重新上市的決定。由于退市公司能否重新上市存在重大不確定性，提醒投資者高度關(guān)注投資風(fēng)險，切勿隨意炒作退市公司股票。

7、問：在上市公司退市過程中，投資者有哪些途徑來保護自己的權(quán)利？

答：在上市公司退市過程中，投資者可通過合法途徑，理性主張股東權(quán)利?，F(xiàn)行制度為保護中小投資者權(quán)利提供了多項途徑。

一是公司股票終止上市后，公司股東仍然可以依法行使股東權(quán)利。上市公司股票被終止上市，是正常的市場行為。公司股票被終止上市后，盡管其股票不在深交所市場交易，但其資產(chǎn)、負債、盈虧等情況并不因此而改變。同時，公司應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》等的規(guī)定，繼續(xù)履行、承擔(dān)起公眾公司的相關(guān)義務(wù)與社會責(zé)任，確保公司股東依法享有的各項權(quán)利不因公司股票上市地位發(fā)生變化而有所改變。

二是股東可以根據(jù)實際情況通過司法途徑維護股東權(quán)利。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》，因信息披露義務(wù)人違反法律規(guī)定、進行虛假陳述并致使投資者遭受損失的，投資者可以自己受到虛假陳述侵害為由，依法對虛假陳述的行為人提起民事賠償訴訟。

8、問：烯碳股票退市過程中，深交所主要做了哪些監(jiān)管工作？

答：自2016年5月4日對公司股票實施退市風(fēng)險警示至深交所對其股票作出終止上市決定期間，本所持續(xù)督促公司進行充分風(fēng)險警示，重點提醒投資者公司存在退市風(fēng)險，保護投資者合法權(quán)益。

一是依法依規(guī)加強上市公司信息披露監(jiān)管。自公司被實施退市風(fēng)險警示以來，鑒于公司屬于高風(fēng)險公司，本所強化對其信息披露的監(jiān)管力度，積極督促公司及時、真實、準確、完整、公平地披露信息。烯碳暫停上市前，本所對其轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)收益確認問題以及后續(xù)可能無法按期披露定期報告等風(fēng)險保持高度關(guān)注，并及時采取一系列監(jiān)管措施，多次發(fā)出監(jiān)管函件，公開質(zhì)疑相關(guān)會計處理及公司引用注冊會計師個人專業(yè)意見的合規(guī)性，要求公司充分揭示重大風(fēng)險。同時，對發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險與問題，及時提請相關(guān)部門予以關(guān)注或核查。

二是持續(xù)督促公司充分揭示終止上市風(fēng)險，保護中小投資者合法權(quán)益。烯碳暫停上市后，本所一方面積極督促公司披露暫停上市期間工作進展情況，另一方面持續(xù)督促公司充分揭示暫停上市后若出現(xiàn)年度業(yè)績?yōu)樘潛p、未能在法定期限內(nèi)披露暫停上市后的首個年度報告、財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告等情形的，公司股票將被終止上市的退市風(fēng)險。此外，本所還多次發(fā)出監(jiān)管函件要求公司盡快聘任2017年財務(wù)報告審計機構(gòu)，督促公司盡力化解退市風(fēng)險。

三是針對烯碳違法違規(guī)行為及時采取監(jiān)管措施和實施紀律處分。針對公司未能在2017年4月30日前披露2016年年度報告、2016年度業(yè)績預(yù)告與2016年定期報告披露的公司業(yè)績存在重大差異且未能披露修正公告等違規(guī)行為，本所嚴格按照規(guī)則對公司、相關(guān)當(dāng)事人及審計機構(gòu)作出公開譴責(zé)等紀律處分。公司股票暫停上市后，針對其披露的2017年度為盈利的業(yè)績預(yù)告，及時向公司及會計師事務(wù)所發(fā)出關(guān)注函，督促其認真核查，真實準確披露年度業(yè)績信息。

9、問：目前，深交所對嚴格執(zhí)行退市制度還有哪些考慮？

答：上市公司退市制度是資本市場重要基礎(chǔ)性制度，對于凈化市場環(huán)境、優(yōu)化資源配置、促進優(yōu)勝劣汰、完善市場機制意義重大。在中國證監(jiān)會的努力和推動下，借鑒成熟市場經(jīng)驗，在現(xiàn)有法律框架下，資本市場已基本建立了多元化、市場化的退市指標體系和嚴格、穩(wěn)定的退市實施機制，逐步實現(xiàn)了退市的“常態(tài)化、法制化、市場化”，市場參與主體對退市制度的理解和共識也得到很大提升。退市制度是維護市場秩序的基本制度，投資者也需尊重市場規(guī)則。

下一步，深交所將深入貫徹落實黨的十九大和全國金融工作會議精神，在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，貫徹依法全面從嚴監(jiān)管理念，嚴格落實退市主體責(zé)任。一方面，嚴把退市執(zhí)行關(guān)，對觸及退市條件的公司“出現(xiàn)一家，退市一家”；另一方面，進一步完善重大違法強制退市實施制度，優(yōu)化財務(wù)類和市場類退市指標體系，對持續(xù)經(jīng)營能力存疑或存在重大不確定事項的高風(fēng)險公司加大風(fēng)險警示力度，不斷夯實制度基礎(chǔ)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，促進深市多層次資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。