圖片來源：視覺中國

證監(jiān)會今日公示了第十八屆發(fā)行審核委員會委員候選人名單，來自證監(jiān)會派出機構(gòu)、交易所、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所的候選人共53名，和以往相比，候選人中沒有來自券商、基金公司、高校、資產(chǎn)評估機構(gòu)、保險資管的代表。

按照此輪修訂的發(fā)審委辦法征求意見稿（簡稱“發(fā)審委辦法”），最終將產(chǎn)生35名發(fā)審委人數(shù)，這也就意味著至少有18位候選人將被淘汰。值得注意的是，立信、瑞華、大華、興華、眾華、致同等會計師事務(wù)所也沒有候選人入列，它們曾陸續(xù)領(lǐng)過證監(jiān)會罰單。

來看看幾大關(guān)鍵點：

1、從候選人的情況來看，候選人的選擇范圍明顯縮小。18名來自證監(jiān)會派出機構(gòu)，7名來自證券交易所，15名來自會計師事務(wù)所，13名來自律師事務(wù)所。和去年相比，并沒有來自券商、基金公司、保險資管、高校和資產(chǎn)評估機構(gòu)的候選人入列。

2、53名候選人中，究竟誰會脫穎而出成為最終的35分之一？值得注意的是，公示的53位候選人中不包括證監(jiān)會系統(tǒng)內(nèi)委員，所以最終確定的35位發(fā)審委委員不全是從53名候選人中產(chǎn)生。也即除去證監(jiān)會系統(tǒng)內(nèi)委員，最終至少有18名候選人被淘汰。

3、按照7天的公示時間推算，不出意外，12月初發(fā)審委委員名單將有定論，資本市場將迎來全新的第十八屆發(fā)審委。

4、按照今年9月份新修訂的規(guī)則，發(fā)審委人數(shù)將由66人改為35人，取消部分委員可以為專職的規(guī)定。發(fā)審委委員每屆任期一年，可以連任，但連續(xù)任期最長不超過2屆。發(fā)審委委員每年至少更換一半。

5、發(fā)審委委員候選人名單中，最大的55歲，最小的38歲。

候選人范圍大幅縮窄

不同于第十七屆發(fā)審委委員數(shù)量和結(jié)構(gòu)的“雙多”，修改了規(guī)則后的發(fā)審委組成有了調(diào)整。

數(shù)量上候選人從去年的80人縮至53人，結(jié)構(gòu)上來自券商、基金公司、保險資管、高校和資產(chǎn)評估機構(gòu)的候選人并沒有依照慣例出現(xiàn)在名單上。這與發(fā)審委的工作日常相關(guān)，也和9月份重新修訂的發(fā)審委辦法相關(guān)。

本輪發(fā)審委辦法修訂的一個重要內(nèi)容就是調(diào)整發(fā)審委人員結(jié)構(gòu)，將發(fā)審委人數(shù)由66人改為35人，相應(yīng)的候選人數(shù)量也有所減少。

為何減少發(fā)審委委員人數(shù)，證監(jiān)會相關(guān)人士表示，考慮到固定的委員人數(shù)難以適應(yīng)動態(tài)變化的工作需要，為了進一步提高發(fā)審委組織管理的科學(xué)化水平，有必要設(shè)定一定的彈性調(diào)整空間；同時，兼職委員難以保證足夠的時間和精力參與審核工作。綜合前述兩點考慮，將《發(fā)審委辦法》第六條第二款修改為“發(fā)審委委員為35名，證監(jiān)會可以根據(jù)工作實際需要進行適當調(diào)整”。

券商中國記者了解到，第十七屆66位發(fā)審委委員，主要審核工作是由42位專職發(fā)審委委員完成，發(fā)審委委員“縮量”正是從發(fā)審實際考慮對發(fā)審人員作出的調(diào)整。

一位券商投行人士表示，一年前設(shè)定66位發(fā)審委委員和當時的IPO審核任務(wù)相掛鉤的，當時有近700家擬上市企業(yè)擁堵在IPO排隊中。今時不同往日，只有不到300家企業(yè)闖關(guān)IPO，適當減少審核人數(shù)和IPO堰塞湖退潮相關(guān)。

記者從接近監(jiān)管層的相關(guān)人士處了解到，一家企業(yè)從排隊到上發(fā)審會，若不考慮例外因素，全程按程序推進約需6至7個月，發(fā)行審核效率的提高，讓排隊資源稀缺成了過去式。面對被否決帶來的成本壓力，退而求其次，先整頓再重新上報不失為最佳選擇，這也是讓IPO通道不再擁堵的主要原因。

候選人：經(jīng)驗實干派增多，、最小80后

有限的35張入場券，要在53名候選人和證監(jiān)會系統(tǒng)內(nèi)選出，至少三分之一的淘汰率，可謂是優(yōu)中選優(yōu)。

來看看候選人都來自哪里：

候選人數(shù)最多的序列是證監(jiān)會派出機構(gòu)，共有18名，多為各地方證監(jiān)局調(diào)研員或處長?；居袝嫀熁蚪?jīng)濟師等資格認證，所學(xué)專業(yè)和法律、審計、會計、經(jīng)濟相關(guān)。

滬深交易所的候選人共有7位，年齡最小的是位80后，來自深交所的上市推廣部副總監(jiān)周輝。從職務(wù)上來看，均為副總監(jiān)級別，所學(xué)專業(yè)和金融、工商管理、會計和經(jīng)濟法相關(guān)。

市場人士代表來自會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所，分別15名和13名候選人，均為“經(jīng)驗派”。1968年出生的陳玉紅來自畢馬威華振會計師事務(wù)所，她從事證券業(yè)務(wù)已有25年，和她一樣的，還有金乃雯，也是畢馬威華振會計師事務(wù)所的合伙人。

候選人中歲數(shù)最大的是來自安永華明會計師事務(wù)所的袁勇敏，今年55歲，從事證券業(yè)務(wù)也有22年了。

13名來自律師事務(wù)所的候選人也多為“經(jīng)驗派”，最少有13年證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗，最多的長達25年從業(yè)經(jīng)驗。

新要求更嚴格

此輪對發(fā)審委辦法的修訂還完善委員解聘的規(guī)定，明確委員推薦單位有提請解聘委員的權(quán)利。增加暫停委員履行職務(wù)的管理措施，進一步強化委員監(jiān)管力度，豐富管理手段。

證監(jiān)會相關(guān)人士表示，發(fā)審委換屆時，委員候選人資格的獲得并非只是通過個人申請，而是采取“個人意愿+所在單位推薦”的模式。去年修改《發(fā)審委辦法》時，強化了推薦單位責任。為保證權(quán)責相統(tǒng)一，單位有推薦委員的權(quán)利，也應(yīng)當同時有取消推薦的權(quán)利。

同時，明確發(fā)審委委員的解聘不受任期是否屆滿的限制。發(fā)審委委員解聘后，證監(jiān)會可以增補新的發(fā)審委委員。”發(fā)審委委員存在違反規(guī)定的行為，或者存在對所參加發(fā)審委會議應(yīng)當回避而未提出回避等其他違反發(fā)審委工作紀律行為的，證監(jiān)會應(yīng)當根據(jù)情節(jié)輕重對有關(guān)發(fā)審委委員分別予以談話提醒、批評、暫停履行職務(wù)、公開譴責、解聘等處理。

證監(jiān)會建立對發(fā)審委委員違法、違紀行為的舉報監(jiān)督機制。對有線索反映發(fā)審委委員可能存在違法、違紀行為的，證監(jiān)會應(yīng)當進行調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果對有關(guān)發(fā)審委委員分別予以談話提醒、批評、暫停履行職務(wù)、解聘等處理；涉嫌犯罪的，依法移交司法機關(guān)處理。

發(fā)行人股票發(fā)行申請通過發(fā)審委會議后，有證據(jù)表明發(fā)行人、其他相關(guān)單位或者個人直接或者間接以不正當手段影響發(fā)審委委員對發(fā)行人股票發(fā)行申請的判斷的，或者以其他方式干擾發(fā)審委委員審核的，證監(jiān)會可以暫停核準；情節(jié)嚴重的，證監(jiān)會不予核準。若保薦人唆使、協(xié)助或者參與干擾發(fā)審委工作的，證監(jiān)會按照有關(guān)規(guī)定在3個月內(nèi)不受理該保薦人的推薦。

多舉措讓委員慎用表決權(quán)

此次修改中，有多項措施提醒委員們慎用表決權(quán)。

修改后的辦法要求，出現(xiàn)發(fā)審委會議審核情況與表決結(jié)果有明顯差異或者發(fā)審委會議表決結(jié)果顯失公正情況的，證監(jiān)會可以進行調(diào)查，并依法做出核準或者不予核準的決定。發(fā)審委會議對發(fā)行人股票發(fā)行申請作出的表決結(jié)果及提出的審核意見，證監(jiān)會有關(guān)職能部門應(yīng)當向發(fā)行人聘請的保薦人進行書面反饋；發(fā)行人沒有聘請保薦人的，應(yīng)當向發(fā)行人進行書面反饋。

證監(jiān)會還可以對發(fā)審委實行問責制度。出現(xiàn)發(fā)審委會議審核情況與表決結(jié)果有明顯差異的，證監(jiān)會可以要求所有參會發(fā)審委委員分別作出解釋和說明。

記者了解到，每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為7名。表決投票時同意票數(shù)達到5票為通過，同意票數(shù)未達到5票為未通過。上述投行人士表示，每一票對擬上市企業(yè)來說都十分寶貴，強化了監(jiān)督約束機制，有助于讓發(fā)審委員們更加公平、公正、公開的投出至關(guān)重要的一票。

此外，本輪修訂優(yōu)化發(fā)審委工作流程。允許委員參加初審會；進一步規(guī)范發(fā)審會取消的工作流程，明確取消發(fā)審會的主體、情形、公示要求。

證監(jiān)會相關(guān)人士表示，初審會是證監(jiān)會有關(guān)職能部門審核企業(yè)發(fā)行申請的重要環(huán)節(jié)。委員參加初審會，可以更好地了解情況、解決疑問。

（程丹 券商中國）