每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜葉峰    

近日，新三板公募產(chǎn)品正在熱賣中，但前海開源資產(chǎn)管理有限公司卻因旗下的新三板資管產(chǎn)品而收到了責令改正的行政監(jiān)管措施。

決定書中顯示，前海開源資產(chǎn)錦安財富新三板資產(chǎn)管理計劃在銷售過程中，存在宣傳推介內(nèi)部控制缺失的情形。

而據(jù)記者進一步了解，此次責令整改主要還是因為2018年的事情，彼時該產(chǎn)品曾因參與中科招商的定增項目并存在大幅虧損，引起多方關注，前海開源資產(chǎn)管理有限公司也曾為此發(fā)出聲明。

被責令整改

根據(jù)深圳證監(jiān)局關于對前海開源資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱前海開源資管）采取責令改正行政監(jiān)管措施的決定顯示，前海開源資管在前海開源資產(chǎn)錦安財富新三板資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱錦安財富新三板資管計劃）的銷售過程中，存在宣傳推介內(nèi)部控制缺失的情形，反映出公司在新三板資管計劃管理過程中未切實履行勤勉盡責義務。

深圳證監(jiān)局表示，上述行為發(fā)生在《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《子公司管理暫行規(guī)定》）施行期間，違反了第二十三條的規(guī)定，現(xiàn)依據(jù)《子公司管理暫行規(guī)定》第三十四條第六項的規(guī)定，決定對前海開源資管采取責令改正的行政監(jiān)管措施。

記者注意到，《子公司管理暫行規(guī)定》）第二十三條規(guī)定的是，子公司應當按照《公司法》等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，建立科學完善的公司治理，實施有效的風險管理和內(nèi)部控制機制，保持公司規(guī)范有序運作。

而第三十四條第六項的規(guī)定是，若子公司違反勤勉盡責義務或者規(guī)避監(jiān)管的其他行為，中國證監(jiān)會責令改正，并可以對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監(jiān)管措施。

折戟中科招商定增

有業(yè)內(nèi)人士表示："這次的行政監(jiān)管措施其實還是2018年的事情。"記者注意到，2018年時，前海開源資管和深圳市錦安基金銷售有限公司（以下簡稱錦安基金）都曾因為這只產(chǎn)品發(fā)表過聲明。

彼時前海開源資管稱，"在2015年3月，前海開源資管通過代銷公司錦安基金發(fā)行了《前海開源資產(chǎn)錦安財富新三板資產(chǎn)管理計劃》項目，該項目于近日到期。該項目通過直接或間接方式投資新三板已掛牌及擬掛牌企業(yè)的定增和股權，主要投向中科招商定增項目。"

錦安基金也曾在聲明中表示："《前海開源資產(chǎn)錦安財富新三板資產(chǎn)管理計劃》主要投向了中科招商定增項目，該資產(chǎn)計劃表現(xiàn)不如人意，在資管計劃到期時除部分標的盈利退出外，大部分標的還需后續(xù)擇機變現(xiàn)退出。"

這其中提到的中科招商定增項目，相信如果經(jīng)歷過2015年那波行情的投資者，應該對其仍然記憶猶新。中科招商在2015年曾多次發(fā)布定增方案，其中前海開源資產(chǎn)恒通3號新三板專項資產(chǎn)管理計劃曾以18元/股的價格認購了1470萬份，盡管后來經(jīng)過轉增，每股成本已經(jīng)低于3元，但是相較于中科招商摘牌時的0.61元，依然有著巨大的差距。

雖然前海開源資管當時在聲明中還表示，"該資產(chǎn)計劃是股權投資項目，股權投資本身是高收益高風險的投資品種。由于市場變化等原因，該資管計劃表現(xiàn)不如人意，個別投資者不能接受，情緒激動。投資者的心情我們非常理解，我們與代銷機構、投資人都在積極溝通，以尋求有利的后續(xù)退出方案，最大限度地降低投資者損失。"但由于虧損較大，曾在當時引起了多方關注。

還未完全退出

中基協(xié)備案數(shù)據(jù)顯示，前海開源資管在2015年共備案過17只與新三板相關的資管產(chǎn)品，包括了錦安財富新三板資管計劃、前海開源錦安財富新三板定增1號專項資產(chǎn)管理計劃、前海開源錦安財富新三板精選1號專項資產(chǎn)管理計劃等。

其中錦安財富新三板資管計劃成立于2015年3月31日，到期日是2018年3月30日，運作狀態(tài)目前顯示已終止。據(jù)記者進一步了解，在這3年時間內(nèi)，錦安財富新三板資管計劃曾間接或直接持有多只新三板個股。

其中最主要的就是上述提到間接持有的中科招商定增項目，而在直接持有的項目中，還包括了英田光學，早在2015年9月18日，前海開源資管就已代其所管理的資產(chǎn)管理計劃前海開源資產(chǎn)晉善盡美新三板專項資產(chǎn)管理計劃、錦安財富新三板資管計劃、前海開源資產(chǎn)鄂睿新三板專項資產(chǎn)管理計劃以及前海開源資產(chǎn)定增并購混改1號專項資產(chǎn)管理計劃與英田光學簽訂增資協(xié)議，以人民幣約1500萬元增資。

其中"晉善盡美"出資500萬元、"錦安財富"出資400萬元、"鄂睿新三板"出資300萬元、"定增并購混改1號"出資約300萬元，4個資管計劃共取得英田光學增資后5.77%的股權。2015年年報顯示，錦安財富新三板資管計劃持有英田光學43.49萬股，位列普通股前十名股東的第九位。

2018年2月時，英田光學曾通過定增引入一批新的機構投資者，定增之前，錦安財富新三板資管計劃依然在前10大持有人當中。

雖然錦安財富新三板資管計劃已于2018年3月到期。不過上述業(yè)內(nèi)人士表示："有的項目已經(jīng)退出了，但有的項目因為已經(jīng)摘牌無法退出，比如中科招商，因此只能是先放著，目前也沒有更多的解決辦法。"

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)