每經(jīng)AI快訊， 天風證券研報認為，(1）疫情壓制供給，即將進入復蘇新階段：2022年航天/兵器方向導彈生產(chǎn)（前三季度歸母-1.81%）、信息化新型號批產(chǎn)定型進度(前三季度歸母-27.9%)受疫情影響，低于預期，行業(yè)處于供給壓制階段。2023年春節(jié)前后或隨北京首波疫情高峰過后迎接訂貨新周期到來，同時新型號進度或出現(xiàn)追趕情況。（2）四條鏈關注新型號批產(chǎn)節(jié)點的突破，板塊細分行業(yè)的結構分化或將出現(xiàn)，航發(fā)、航天/兵器火箭彈/機載導彈、國產(chǎn)化元器件、沈飛四條產(chǎn)業(yè)鏈或出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)共振，保持高景氣有望再次提速；（3）技術獨占型企業(yè)估值或將與板塊傳統(tǒng)競爭企業(yè)區(qū)分，獲得更高的中遠期溢價；投資建議：已進入高性價比區(qū)域，臨近疫后復蘇行業(yè)重啟，建議關注相應板塊機遇。