國(guó)投證券指出，2025年第二季度全球五大NAND Flash原廠同步減產(chǎn)10%-15%，推動(dòng)存儲(chǔ)價(jià)格反彈優(yōu)于預(yù)期，預(yù)計(jì)DRAM和NAND Flash合約價(jià)格將有3%-8%的回升。電子板塊內(nèi)部行情分化，資金聚焦具備國(guó)產(chǎn)替代能力、AI算力及消費(fèi)電子領(lǐng)域企業(yè)。ADI 2025財(cái)年第二季度業(yè)績(jī)亮眼，各終端市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)同比增長(zhǎng)，毛利率達(dá)61.0%，訂單預(yù)定量加速增長(zhǎng)。電子行業(yè)整體PE為48.80倍，處于過(guò)去10年63.73%的估值百分位，半導(dǎo)體子板塊PE為80.25倍，估值仍處高位。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，從市場(chǎng)中選取涉及半導(dǎo)體材料研發(fā)、設(shè)備制造等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體材料與設(shè)備領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)的整體表現(xiàn)。

注：指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。