今日光模塊股票強(qiáng)勢上漲，天孚通信、中際旭創(chuàng)、聯(lián)特科技等多股高漲，通信ETF（515880）漲超3%。

據(jù)中原證券統(tǒng)計(jì)，2025 年 4 月我國光模塊出口總量同比增長 13.5%。2025 年 1-4 月，我國光模塊出口總額為 132.0 億元，同比下降 1.2%；四川省出口額為 31.73 億元，同比增長 83.7%；湖北省出口額為 13.41 億元，同比增長 84.6%；上海市出口額為 9.2 億元，同比增長427.2%。2025Q1，北美四大云廠商資本開支合計(jì)為 765 億美元，同比增長64%。Cignal AI 預(yù)計(jì) 2025 年數(shù)據(jù)中心光器件市場將增長超 60%，主要得益于 400G 和 800G 產(chǎn)品的持續(xù)放量。運(yùn)營商將于 2025H2開始向 1.6T 光模塊和 800ZR 相干模塊大規(guī)模過渡，面向 AI 和通用計(jì)算的 800G 數(shù)據(jù)中心光模塊將成為 2025 年市場增長最快的領(lǐng)域。

頭部云廠商 2025 年資本開支展望樂觀，海外算力市場回暖，AI 發(fā)展推動(dòng)大型數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，拉動(dòng)光器件產(chǎn)品需求持續(xù)且穩(wěn)定增長。投資者可持續(xù)關(guān)注光模塊含量較高的通信ETF（515880）的投資機(jī)會(huì)。

注：指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點(diǎn)隨市場環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。