每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，標(biāo)普500指數(shù)漲0.96%，納指漲0.94%；大型科技股多數(shù)上漲，特斯拉大漲超8%，創(chuàng)4月28日以來最大單日漲幅；穩(wěn)定幣第一股Circle漲超9%，上市以來累漲約750%。中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲0.85%；搜狐漲近10%，理想汽車漲近8%，新東方漲超5%，小鵬汽車、再鼎醫(yī)藥漲逾4%。

2、國際油價大幅走低，美油主力合約報67.23美元/桶；布倫特原油主力合約跌8.37%，報69.16美元/桶。歐洲三大股指收盤小幅下跌，德國DAX指數(shù)跌0.35%報23269.01點，法國CAC40指數(shù)跌0.69%報7537.57點，英國富時100指數(shù)跌0.19%報8758.04點。

（二）行業(yè)掘金

1、根據(jù)研調(diào)機構(gòu)集邦科技（TrendForce）旗下DRAM專業(yè)報價網(wǎng)站DRAMeXchange報價顯示，DDR4現(xiàn)貨價全面暴漲。DDR4 8Gb（1G×8）3200現(xiàn)貨價光是6月以來，僅半個月就從5月30日均價2.73美元漲至當(dāng)下的3.775美元，大漲38.27%。繼韓系兩大存儲原廠先后放出DDR4停產(chǎn)時間，美光確定已向客戶發(fā)出信件通知DDR4將停產(chǎn)，預(yù)計未來2~3個季度陸續(xù)停止出貨。終端市場向DDR5產(chǎn)品的代際轉(zhuǎn)換也存在滯后性，引發(fā)局部供需失衡。

點評：隨著原廠持續(xù)減產(chǎn)、AI設(shè)備需求放量，疊加智能手機庫存去化完成，2025年下半年將迎來明確的供需結(jié)構(gòu)改善，價格進入上行周期。由于國內(nèi)外存儲原廠釋出DDR4減產(chǎn)甚至停產(chǎn)預(yù)期，存儲行業(yè)一改去年價格跌勢，行情變得緊俏。除部分DDR4內(nèi)存條缺貨外，在貿(mào)易端從顆粒到內(nèi)存條的DDR4產(chǎn)品，漲價也成為普遍狀況。當(dāng)前供需矛盾主要是供給緊張導(dǎo)致價格上漲。五大原廠同步減產(chǎn)，對存儲器價格止跌回升形成支撐，漲幅明顯超出先前預(yù)期。概念股包括同有科技、朗科科技、兆易創(chuàng)新等。

2、據(jù)最新消息，美國初創(chuàng)企業(yè)lon  Storage Systems已開始生產(chǎn)固態(tài)電池，向潛在客戶發(fā)貨測試，包括多家未具名的電子產(chǎn)品制造商，為大規(guī)模商業(yè)化鋪平了道路。近期國內(nèi)多家車企及材料企業(yè)加速推進固態(tài)電池量產(chǎn)落地。比亞迪、寧德時代、國軒高科等頭部企業(yè)明確規(guī)劃2026至2028年實現(xiàn)全固態(tài)電池裝車應(yīng)用或GWh級出貨。同時，小米、長安、億緯鋰能等紛紛加碼技術(shù)攻堅，布局多種路線，推動關(guān)鍵材料、電解質(zhì)、封裝系統(tǒng)的量產(chǎn)工藝驗證。

點評：工業(yè)和信息化部3月發(fā)布的《電動汽車用動力蓄電池安全要求》新國標(biāo)將于2026年施行，強化快充、安全、熱擴散等性能要求。中國汽車工程學(xué)會5月發(fā)布《全固態(tài)電池判定方法》團體標(biāo)準(zhǔn)，為行業(yè)定義和檢測提供依據(jù)。多方協(xié)同下，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進程顯著提速。固態(tài)電池有著高安全性、高能量密度和更廣泛的應(yīng)用潛力，作為最具前景的下一代電池技術(shù)之一，獲得全產(chǎn)業(yè)鏈的共同關(guān)注與合力布局，概念股包括欣旺達、億緯鋰能、先導(dǎo)智能等。

3、剛果(金)戰(zhàn)略礦產(chǎn)市場監(jiān)管局近日宣布將鈷出口禁令再延長三個月。根據(jù)長江有色金屬網(wǎng)報價，6月23日，長江現(xiàn)貨1#鈷單日上漲2.2萬元，至25.6萬元/噸，創(chuàng)下近十年最大單日漲幅。其他第三方市場機構(gòu)追蹤的數(shù)據(jù)也顯示，包括電解鈷、四氧化三鈷在內(nèi)的鈷系列產(chǎn)品今日也出現(xiàn)了0.5萬元至0.9萬元不等的上漲。今年2月22日，剛果(金)宣布暫停鈷原料出口4個月，目的是應(yīng)對供過于求的局面，短期內(nèi)使得國內(nèi)電鈷價格重回20萬元/噸上方運行。

點評：自2022年以來，供需失衡使得鈷價持續(xù)下行，國內(nèi)電鈷價格于今年年初最低跌至約15萬元/噸。今年6月21日，剛果(金)宣布鈷原料禁令延長3個月，以延長其遏制國際市場供應(yīng)過剩的努力。從全年維度來看，對鈷價持樂觀態(tài)度，預(yù)計國內(nèi)電鈷價格有望重回25萬元/噸上方運行。剛果(金)可能實施鈷出口配額來提升對于鈷的定價權(quán)，鈷價中樞有望抬升。民生證券研報認為，剛果(金)出口禁令導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險加劇，短期供應(yīng)擾動或進一步推升價格。概念股包括騰遠鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)等。

（三）避雷針

中晶科技：公司發(fā)布公告，公司控股股東、實控人徐一俊計劃以集中競價交易方式/大宗交易方式減持公司股份不超過258.44萬股（占公司總股本的2%）。

博聞科技：公司發(fā)布公告，公司持股6.58%的股東上海德朋擬通過集中競價交易或大宗交易方式合計減持不超過708.26萬股，即不超過公司總股本的3%。

五礦新能：公司發(fā)布公告，公司持股5%的股東深圳安晏因自身資金需求計劃以集中競價交易、大宗交易方式減持其所持有的公司股份數(shù)量合計不超過5787.66萬股，減持比例不超過公司總股本的3%。

上海洗霸：公司發(fā)布公告，公司控股股東、實際控制人王煒博士及其一致行動人上海承續(xù)、上海匯續(xù)和北爾投資計劃在2025年7月15日至10月12日期間，通過大宗交易和集中競價方式減持不超過526.43萬股，占公司總股本的3.00%。

英諾激光：公司發(fā)布公告，公司持股22.97%的股東宿遷紅粹投資合伙企業(yè)（有限合伙）計劃減持公司股份不超過227.24萬股，不超過公司扣除回購賬戶后總股本比例1.5%。持股6.62%的股東深圳薈商投資企業(yè)（有限合伙）計劃減持公司股份不超過246.01萬股，不超過公司扣除回購賬戶后總股本比例1.62%。

云天勵飛：公司發(fā)布公告，公司股東深圳東海云天創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）持有公司8.01%股份；股東深圳市投控東海一期基金（有限合伙）持有公司1.8%股份。東海云天及東海一期因自身資金需求，擬通過集中競價和大宗交易的方式減持其所持有的公司股份合計不超過1065.3萬股，減持比例不超過公司總股本的3%。

嘉澳環(huán)保：公司發(fā)布公告稱，公司近日收到中國證監(jiān)會的《立案告知書》，公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案。目前公司日常經(jīng)營秩序正常，各項業(yè)務(wù)活動有序開展。前期，公司于2024年8月16日收到浙江證監(jiān)局《關(guān)于對浙江嘉澳環(huán)?？萍脊煞萦邢薰炯跋嚓P(guān)責(zé)任人員采取出具警示函措施的決定》，指出公司子公司存在在建工程未按規(guī)定轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)的情況，導(dǎo)致公司相關(guān)年度報告披露不準(zhǔn)確。
　
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