證券時(shí)報(bào)記者葉夢(mèng)蝶

存款保險(xiǎn)制度即將塵埃落定在互聯(lián)網(wǎng)金融圈引起波瀾。記者采訪的多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人均表示，存款保險(xiǎn)制度長(zhǎng)期來看對(duì)P2P利好，銀行不再由政府背書后，投資人將視利率風(fēng)險(xiǎn)用腳投票。但要從銀行分流存款，短期內(nèi)并非易事。

萬家兄弟執(zhí)行董事董博淳認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度取代存款保證金，意味著銀行業(yè)也不保險(xiǎn)了，銀行需要做好商業(yè)化市場(chǎng)化的準(zhǔn)備。投資人心中銀行絕對(duì)保險(xiǎn)的觀念需要去掉，有利于其他的投資渠道。銀行的固定存款其實(shí)也是投資，那么投資人會(huì)選擇利息更高的平臺(tái)。董博淳表示，盡管P2P可以說是直接有利，但P2P行業(yè)真正要做起來，要經(jīng)過比較長(zhǎng)時(shí)間的信用培育。

而PPmoney理財(cái)平臺(tái)董事長(zhǎng)陳寶國(guó)也認(rèn)同存款保險(xiǎn)制度對(duì)P2P長(zhǎng)期利好的觀點(diǎn)，他表示，但短期來看，由于P2P的發(fā)展尚未穩(wěn)定，銀行業(yè)也仍然強(qiáng)勢(shì)，所以銀行的存款短期內(nèi)還不會(huì)受此影響而分流。

同時(shí)，即將出臺(tái)的新制度或?qū)⑼苿?dòng)化解P2P擔(dān)保的難題。我國(guó)對(duì)于商業(yè)銀行不良貸款等風(fēng)險(xiǎn)問題，向來實(shí)行的是政府“隱性擔(dān)保”，即對(duì)商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)任何“經(jīng)營(yíng)異常”出手強(qiáng)制干預(yù)。尤其在信托產(chǎn)品和債市產(chǎn)品上，剛性兌付始終沒有打破。

然而，受投資人的壓力，更多的P2P仍然選擇了以風(fēng)險(xiǎn)備付金的形式進(jìn)行了軟擔(dān)保。前段時(shí)間，P2P平臺(tái)貸幫網(wǎng)出現(xiàn)了1280萬元的逾期，但貸幫網(wǎng)卻沒有選擇兜底，而是堅(jiān)持走法律程序，這一舉動(dòng)引起業(yè)界嘩然。

董博淳補(bǔ)充道，銀行的存款保險(xiǎn)制度也將為P2P如何保障投資人利益提供思路。目前大多數(shù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)和P2P合作還很謹(jǐn)慎，未來幾年成熟后，保險(xiǎn)公司肯定會(huì)探索這個(gè)領(lǐng)域，以商業(yè)信用險(xiǎn)的形式和P2P進(jìn)行債券項(xiàng)目合作。